В США НАСЧИТАЛИ 5 ТЫСЯЧ ПРИЧИН ДЛЯ ДЕШЕВОЙ НЕФТИ.

В США НАСЧИТАЛИ 5 ТЫСЯЧ ПРИЧИН ДЛЯ ДЕШЕВОЙ НЕФТИ.

Рубрика "нефтяная игла больше не спасет":



1. Цены на нефть стабильны, но неделя может завершиться их снижением.


Цены на нефть стабильны. Тем не менее, по итогам уходящей недели они могут снизиться примерно на 2% из-за опасений инвесторов в неспособности ОПЕК договориться о согласованном сокращении добычи сырья.


В пятницу 28 октября к 14:30 по Киеву стоимость барреля декабрьской нефти Brent составила $50,35 (-0,24%). Баррель декабрьской нефти WTI торговался по $49,50 (-0,44%). Вчерашние торги по эталонам завершились на уровне $50,47 и $49,72 соответственно.


Рынок не желает сильно менять цены в ту или иную сторону из-за неопределенности вокруг договоренности между ОПЕК и такими крупными экспортерами как Россия о согласованном ограничении добычи нефти. Об этом рассказали отраслевые трейдеры.


По словам экспертов банка ANZ, на этой неделе цены на нефть повысились после заявления ОПЕК о готовности сократить добычу нефти на 4% в сравнении с пиковыми уровнями производства. Однако, многие аналитики скептично относятся к значимости этого заявления.


«Иран и Ирак заявили о том, что не будут сокращать производство сырья. Россия заявила о том же, но согласилась заморозить добычу нефти на пиковом уровне сентября-октября. В таких условиях основная нагрузка по реализации соглашения по сокращению ляжет на Саудовскую Аравию», – сказал Джефри Хелли, ведущий рыночный аналитик брокерской конторы OANDA (Сингапур).


«К началу работы министерского саммита ОПЕК 30 ноября может оказаться, что половина членов картеля откажется от сокращения добычи», – добавил он.


По мнению аналитиков BMI Research, «наиболее вероятным исходом венского саммита 30 ноября станет размывание [алжирского] соглашения по контролю над рынком <…> ОПЕК будет пытаться найти компромиссные пути воплощения в жизнь решений, принятых 28 сентября в Алжире».


Учитывая скептицизм рынка по отношению к способности ОПЕК договориться об ограничении добычи, аналитики BMI не исключают возможности значительного снижения цен на нефть в ближайшие недели.


2. BMI: нефть сильно подешевеет, а саммит ОПЕК, скорее всего, закончится ничем.


ОПЕК будет непросто достичь консенсуса на саммите 30 ноября, считают в BMI Research, входящей в группу компаний Fitch:


- наиболее вероятным его исходом станет обтекаемое заявление о намерении каким-то образом влиять на рынок нефти;

- вероятность такого исхода составляет 50%, вероятность достижения соглашения о сокращении/заморозке объемов добычи — 25%, вероятность того, что встреча закончится ничем — 25%;

- кроме того, возможен вариант соглашения, который предусмотрит заморозку добычи всеми странами, кроме Ливии и Нигерии. Ирану будет разрешено увеличить добычу до 4 млн б/д;

- в ближайшие недели нефть, скорее всего, сильно подешевеет из-за пессимизма относительно способности членов ОПЕК заключить реальное соглашение, а также из-за роста добычи в России и США;

- снижение объемов добычи в США закончилось, рост продолжится и в следующем году.


3. В США насчитали 5 тысяч причин для дешевой нефти.


У американской сланцевой индустрии есть больше 5 тысяч причин, чтобы приветствовать решение стран ОПЕК ограничить собственную добычу и добиться повышения цен на нефть.


Рекордный в истории запас замороженных скважин на сланцевых месторождениях будет запущен, как только котировки поднимутся, предупреждает в докладе консалтинговая компания Wood Mackenzie, данные которой приводит The Wall Street Journal.


По данным Минэнерго США, в общей сложности 5096 пробуренных, но незавершенных скважин (DUC) было у сланцевиков на конец августа. Из них около 20% - на крупнейшем в Штатах месторождении Eagle Ford. Именно там - себестоимость добычи минимальная, и процесс разморозки скважин уже начался: за сентябрь из 1312 добыча стартовала на 37.


С 2014-го года на фоне обвала нефтяного рынка сланцевики бурили "про запас" - количество незавершенных скважин увеличилось на 80%. При ценах около 50 долларов за баррель уже практически все DUC находятся в зоне рентабельности, говорит старший аналитик Wood Mackenzie Райян Думан.


По его прогнозу, устойчивые цены "черного золота" на текущих отметках или их рост приведут к увеличению сланцевой добычи в США на 250 тысяч баррелей в сутки.


Активное бурение идет с лета: число буровых в США растет темпами, превышающими сланцевый бум 2012-14 гг, а их общее число, по данным Baker Hughes, достигло максимума за 8 месяцев.


На начало октября американские сланцевые компании добывали 4,45 млн баррелей нефти в день (на уровне второго по добыче члена ОПЕК - Ирака) По сравнению с пиковыми значениями июля 2015 года добыча упала на 1,1 млн баррелей в сутки.


Как считают в американском Минэнерго, этот процесс завершен. В ближайшие полтора года добыча будет плавно нарастать - ее общий объем с 8,5 млн баррелей сейчас увеличится до 8,7 млн к концу 2017 года.


В реальности объемы добычи будут сильно зависеть от цен, в этом смысле эра ОПЕК как манипулятора рынком нефти осталась в прошлом, говорит аналитик «Атона» Александр Корнилов. «Как только цена на нефть превышает уровень в 50 долларов и становится достаточно устойчивой, возникает серьезный риск того, что американские добытчики сланцевой нефти вернутся на рынок и будут также наращивать объемы добычи, влияя на цены в негативную сторону», - предупреждает Корнилов.


4. ExxonMobil открыла крупное месторождение нефти на шельфе Нигерии.


Американская ExxonMobil открыла крупное нефтяное месторождение на шельфе Нигерии; потенциальные извлекаемые запасы составляют от 500 млн до 1 млрд баррелей нефти. «Мы воодушевлены результатами и будем работать с нашими партнерами и властями над будущими планами по развитию»,— приводятся на сайте компании слова президента ExxonMobil Стефена Гринли.


Также пробуренная скважина подтвердила наличие дополнительных ресурсов углеводородов на большой глубине.


Ранее суд в Нджамене удовлетворил иск Министерства финансов Чада и обязал нефтяной консорциум, возглавляемый компанией ExxonMobil, выплатить штраф в размере $74 млрд за якобы неуплаченные в стране налоги, а также заплатить просроченные роялти. Отмечается, что это крупнейший штраф в мировой истории добычи нефти.


5. Зачем Саудиты пытаются уговорить Россию именно на сокращение добычи?


В опубликованной агентством Reuters статье со ссылкой на собственные источники, ознакомленные с процессом переговоров, сообщается, что Министр энергетики России Александр Новак, находясь с визитом в Саудовской Аравии на прошлой неделе, уведомил противоположную сторону переговорного процесса о том, что страна не пойдет на сокращение объемов добычи, но готова согласиться на заморозку на текущих объемах 11.11 млн. баррелей в день.


В ответ группа стран, возглавляемая Саудовской Аравией, на технической встрече в Вене на этой неделе сообщила о готовности сократить добычу на 4% от достигнутых в этом году максимальных уровней.


Согласно статистическим выкладкам, максимальный объем добычи Саудовской Аравии в 2016 году был в июле и составлял 10.582 млн. баррелей в день.


Почему Саудиты настаивают на сокращении объемов добычи, а Россия на заморозке текущих рекордных уровней? Да потому, что сезонный фактор и так заставит Саудовскую Аравию сократить объемы и им выгодно, чтобы Россия «подписалась» на аналогичный шаг, не имея на это своих естественных причин.


Государственная национальная нефтяная компания Saudi Aramco уже анонсировала планы свернуть производство двух нефтеперерабатывающих заводов до конца года. А это приведет к снижению объемов приблизительно на 700 тыс. баррелей в день.


Причина этого решения тривиальна — зимой температура спадает и спрос на энергоносители сокращается.


Тем не менее, участники рынка позитивно восприняли новость о том, что ОПЕК готова сократить добычу на 4% от достигнутых максимумов. Если Саудитам не удастся «продавить» Россию под сокращение объемов добычи, значит самой Саудовской Аравии, чтобы сбалансировать рынок, придется сокращать свое объемы более существенно, нежели ей хотелось бы. Но это уже технический фактор


6. Сегодня состоится техническое совещание ОПЕК в Вене, где будут обсуждаться ограничительные квоты для стран-участниц Картеля. Вчера агентство Reuters со ссылкой на собственные источники, знакомые с ситуацией, сообщило о том, что ОПЕК готова сократить производство на 4% от достигнутых в этом году максимумов.


Бразилия встретится с ОПЕК в субботу вместе с другими странами-производителями вне Картеля (в том числе, Россия). Министр энергетики Бразилии сообщил о том, что его страна увеличит объемы добычи в 2017 году на 290 тыс. до 2.9 млн. баррелей в день, что по данным Международного энергетического агентства (МЭА) будет являться самым большим приростом среди всех стран-производителей, не являющихся членами ОПЕК.


С представителями Ирака будет проведена отдельная встреча в воскресенье.


7. Мало кто верит в рост выше $60. Уж точно не производители


В последние недели члены ОПЕК и производители, не входящие в Картель, сделали много обнадеживающих заявлений, отправивших Brent и WTI к $50 и выше, однако существует много препятствий на пути к заключению реального соглашения о сокращении/заморозке объемов добычи.


Во-первых, для этого потребуются определенные жертвы.


Во-вторых бремя этих жертв не будет распределено равномерно.


Недавно Саудовской Аравии удалось занять на рынке $18 млрд, поэтому ей будет проще пережить потерю части выручки от продажи черного золота. Ирак, второй по величине производитель в ОПЕК, просит разрешить ему не сокращать добычу, да и, в общем, никто не хочет этого делать.


В 2014 году Саудовская Аравия начала решительную борьбу за долю рынка, серьезно потеснив производителей с высокой себестоимостью добычи (например, на этой неделе Conoco Phillips заявила о планах по сокращению финансирования ряда крупных проектов. В Wells Fargo расценивают эти новости в качестве сигнала о том, что мало кто верит в рост нефти выше $60), и теперь ей необходимо сохранить завоеванное.


По данным Baker Hughes, количество активных буровых в Пермском бассейне находится на максимальных с начала года уровнях, а в Sanford C Bernstein прогнозируют рост стоимости аренды акра земли, на которой ведется добыча, с нынешних $60 000 до $100 000.


В Citi и Goldman Sachs предупреждают, что если ОПЕК не удастся заключить понятного и, главное, верифицируемого соглашения, котировки нефти быстро упадут до $40 или ниже.


Интересно, что, по данным CFTC, объем короткой позиции производителей и нефтетрейдеров во фьючерсах на WTI по состоянию на 11 октября превышал 540 000 контрактов, что является максимальным значением с 2007 года (ProFinance.ru: в последние годы банки серьезно ужесточили условия кредитования многих энергетических компаний, и даже делают хеджирование обязательным условием предоставления финансирования).


8. Ключевые драйверы рынка нефти в настоящий момент.


1. Как сообщил Министр нефтяных ресурсов Эммануэль Качикву, объем добычи нефти в Нигерии с текущих уровней (1.8 млн. баррелей в день) увеличится до 2.0 млн. баррелей в сутки после возобновления экспорта с нефтеналивного терминала Форкадос. По его словам, поставки с терминала Форкадос возобновятся в ближайшие дни. По теме: На рынке каждый выживает как может, Нигерия демпингует


2. Генеральный секретарь ОПЕК Мохаммед Баркиндо призвал страны, являющиеся членами Картеля, к большей гибкости для достижения стабильности рынка. Баркиндо провел встречу с президентом Ирака, а также премьер-министром этой страны и обсудил вопрос «важности восстановления стабильности в рамках Алжирского соглашения». Генсек ОПЕК будет и дальше активно работать с членами ОПЕК, чтобы преодолеть все имеющиеся проблемы и неопределенности.


3. Министр энергетики Казахстана Канат Бозумбаев заявил, что объемы производства Кашаганского нефтяного месторождения в 2017 году составят от 4 до 7 млн. тонн. В текущем 2016 году объем составит от 500 тыс. до 1 млн. тонн. Объем экспорта нефти из Кашагана в этом году ожидается в районе 500 тыс. тонн.


4. Согласно опубликованным вчера данным Энергетической информационной администрацией (EIA – независимое агентство в составе Министерства энергетики США), запасы нефти за неделю до 21 октября сократились на 553 тыс. баррелей (вопреки прогнозам роста) до общего количества 468.2 млн. баррелей.

Однако в основном это снижение было реализовано за счет падения уровня запасов на Западном побережье, система распределения которого изолирована от остальной части страны, что уменьшило позитивную реакцию участников рынка. При этом объемы производства нефти увеличились до 8.504 млн. баррелей в день по сравнению с 8.464 млн. баррелей в сутки по данным предыдущей недели.


9. Commerzbank о том, что будет определять рынок нефти


Растущий скептицизм в отношении анонсированного ОПЕК сокращения производства оказывает давление на цены на нефть. Даже неожиданное сокращения запасов нефти в США (-0.5 млн барр.) оказало рынку поддержку лишь ненадолго.


Между тем сокращение, о котором рапортовало Минэнерго США, не только противоречит данным Американского института нефти (API), согласно которым, запасы увеличились на 4.8 млн барр., но и нетипично для текущего времени года.


Главным фактором сокращения запасов, как и часто бывало в последние два месяца, стал низкий импорт (около 7 млн барр./сутки), объемы которого лишь немногим превысили уровни предыдущей отчетной недели (минимальное за последний год).


Для сравнения, в летние месяцы с июня по август Штаты ввозили в среднем более 8 млн барр./сутки. Впрочем, вряд ли такой необычно низкий импорт будет сохранятся на протяжении длительного времени, хотя на фоне сезонного роста нефтепереработки запасы нефти в ближайшие несколько недель могут упасть еще сильнее.


И все же снижение запасов пока не является признаком дефицита, в особенности учитывая тот факт, что внутренняя добыча продолжает расти, рост отмечен в 48 континентальных штатах. Кроме того, нефть, которую американцы сейчас не импортируют, будет оказывать давление на другие рынки, ведь добыча сырья сейчас растет почти во всех странах-производителях.


Таким образом, проблема избыточного предложения сама по себе не разрешится. Определять цены на нефть будут действия ОПЕК: в зависимости от сокращения (или не сокращения) добычи. Однако рынок все больше сомневается в том, что снижение добычи картелем произойдет.




ЕЩЕ НА ЭТУ ТЕМУ:

  1. ПРО РЕШЕНИЕ ОПЕК О ЗАМОРОЗКЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ ОТ ВЛАДА ПОНОМАРЯ.

    ПРО РЕШЕНИЕ ОПЕК О ЗАМОРОЗКЕ ДОБЫЧИ НЕФТИ ОТ ВЛАДА ПОНОМАРЯ. Никакой договоренности нет. Есть просто некая декларация о намерениях вернуться к этому вопросу на саммите ОПЕК в Вене в конце ноября 2016. Это Reuters поспешило выступить с громким сообщением о заморозке добычи с какими-то конкретными цифрами, которые потом не получили официального подтверждения.

  2. ВСЕМИРНЫЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ СОВЕТ ПРЕДРЕК ЗАКАТ НЕФТЯНОЙ ЭРЫ.

    ВСЕМИРНЫЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИЙ СОВЕТ ПРЕДРЕК ЗАКАТ НЕФТЯНОЙ ЭРЫ. 4 августа у меня была статья «Эра Теслы». Так вот, Всемирный энергетический совет-World Energy Council подготовил report, в котором предрек закат нефтяной эры, а это те же выводы, которые были сделаны также в той моей статье :) 1. Всемирный энергетический совет предрек закат нефтяной эры.

  3. АКЦИОНЕРЫ ГАЗПРОМА ЛЕГКО И НЕПРИНУЖДЕННО ПОТЕРЯЛИ ДЕНЬГИ.

    АКЦИОНЕРЫ ГАЗПРОМА ЛЕГКО И НЕПРИНУЖДЕННО ПОТЕРЯЛИ ДЕНЬГИ. 1. Акционеры «Газпрома» расстались со своими деньгами. Акционеры отдают деньги за возможность экспортировать тот же объём по более низкой цене. После ввода в строй первой нитки "Турецкого потока" общие затраты Газпрома на сухопутную и морскую части проекта вырастут примерно до 25 миллиардов долларов.

  4. МИР ВЫХОДИТ ИЗ ТРАМПОШОКА - НЕФТЬ ОПЯТЬ ДЕШЕВЕЕТ.

    МИР ВЫХОДИТ ИЗ ТРАМПОШОКА - НЕФТЬ ОПЯТЬ ДЕШЕВЕЕТ. Цена российской нефти сорта Urals на 07.11.2016 года составила 42,00 долларов США за барр. Цена российской нефти сорта Urals на 08.11.2016 года составила 41,53 долларов США за барр. Цена российской нефти сорта Urals на 09.11.2016

  5. ИЗБЫТОК НЕФТИ НАНОСИТ ОТВЕТНЫЙ УДАР.

    ИЗБЫТОК НЕФТИ НАНОСИТ ОТВЕТНЫЙ УДАР. 1. Избыток наносит ответный удар: нефть упала до минимума за 5 недель. Цены на нефть ускорили снижение во вторник и закрыли торги на минимальных отметках за 5 недель на фоне статистики из США, показавшей рекордный с марта избыток "черного золота" на американском рынке.

ПОДЕЛИТЬСЯ:

ВАШ КОММЕНТАРИЙ:

Через авторизацию в Гугле, либо с вводом Имени, E-mail и злой капчи




октябрь 2016
пн вт ср чт пт сб вс
1 2
3 4 5 6 7 8 9
10 11 12 13 14 15 16
17 18 19 20 21 22 23
24 25 26 27 28 29 30
31