При первом знакомстве с криптоиндустрией вы можете встретить два популярных понятия – спот и фьючерсы на Биткоин. Если вы только начинаете изучать криптосреду, то лучше выбрать спотовую торговлю, поскольку она построена на простой и понятной схеме. Но и рынок криптодеривативов не отстает и постоянно развивается. Среди всего разнообразия именно криптофьючерсы являются самыми востребованными и удобными для трейдеров и инвесторов.
Что такое спотовая торговля криптовалютой?
Спот считается наличным рынком, так как обработка платежей осуществляется мгновенно. Это значит, что договор между продавцом и покупателем будет исполнен сразу на месте по преобладающей стоимости и определенным объемом активов. Рассмотрим пример, как это работает.
Покупатель хочет приобрести Биткоин за фиатную валюту, например, доллары США, на спотовом рынке. Его задача – отыскать продавца, который готов выполнить обмен за доллары США. Украинская криптобиржа открывает доступ к споту, где покупатель сможет найти торговую пару BTC/USD, установив лимитный ордер по заранее подобранной цене и количеству крипты для выполнения. Если покупатель и продавец выставят равноценные предложения на спотовом рынке, то торги закрываются мгновенно.
Преимущества и недостатки фьючерсов: что это за инструмент?
Криптофьючерсы – это контракты, в которых прописывается цена базового актива. Покупка фьючерса не делает вас владельцем самой криптовалюты. Вы получаете в распоряжение контракт, который предполагает исполнения обязательства по покупке или продаже цифровой монеты в будущем.
Главное отличие от спота заключается в том, что для торговли на фьючерсном рынке используются контракты, при этом не предусматривается фактическое владение базовым активом. Преимущество фьючерсной торговли состоит в том, что с помощью такого инструмента можно избежать волатильности рынка. Вы торгуете лишь предполагаемым курсом на определенный актив. То есть, вы делаете ставку на то, как будет двигаться стоимость криптовалюты.
Фьючерсная торговля vs спотовая торговля: ключевые отличия
- Направление.
Торговля на споте предполагает заработок только при условии роста котировок монеты. Если цена снизится ниже той, за которую вы покупали криптовалюту, то вы уйдете в минус. Фьючерсный рынок – это возможность получать доход, даже если наступил период падения стоимости. Криптофьючерсы позволяют разрабатывать сложные торговые стратегии: открывать шорт позиции, проводить арбитражные операции, заниматься парным трейдингом и др. Фьючерсные контракты – это также инструмент для хеджирования рисков и защиты портфеля.
- Кредитное плечо.
Оценивая спот и фьючерс, важно понимать, что фьючерсные контракты дают возможность открывать позиции, внося лишь сумму маржи, а не полную стоимость монеты. Для этого и существует кредитное плечо: чем оно выше, тем меньше размер маржи. Кредитное плечо задействуется для повышения эффективности использования капитала. На спотовом рынке такой инструмент отсутствует. Если вы владеете $6000, то и купить криптовалюту вы сможете лишь на эту сумму.
- Ликвидность.
Фьючерсная торговля криптовалютой по этому показателю выигрывает у спотового рынка. Важно учитывать, что ликвидность разнится и от выбора самого цифрового актива. Ориентируйтесь на правило: чем выше ликвидность, тем ниже риск торговли на рынке. Повышается эффективность торговли, так как для закрытия заявки всегда найдется контрагент. Ценовое проскальзывание ниже. В таком случае исключены ситуации, когда вам приходится соглашаться на покупку и продажу по курсу, который отличается от ожидаемого по причине недостаточной ликвидности.
